0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Народный банк Китая ведёт негласные испытания национальной криптовалюты

Бизнес

Финансы

«Близок к выпуску»: Китай создаст аналог биткоина

Зачем Китай создает собственную криптовалюту

Китай выходит на мировой рынок криптовалют. Национальный регулятор начал разработку собственной цифровой валюты еще в прошлом году, и сейчас она «близка к выпуску». Новая валюта Китая будет аргументом в торговой войне между КНР и США, отмечают аналитики. Однако на исход этого противостояния она не повлияет.

Народный банк Китая (PBoC) готовится к запуску новой криптовалюты. Пока точная дата выпуска новой валюты на рынки неизвестна, но правительство работает над созданием национального цифрового актива с прошлого года, сообщает Bloomberg со ссылкой на заместителя руководителя отдела платежей финансового регулятора Му Чанунь.

По словам чиновника, собственная криптовалюта Китая «близка к выпуску».

КНР на протяжении последних пяти лет ведет разработки своей «крипты», отметил в разговоре с «Газетой.Ru» член BitcoinFoundation Александр Китченко.

Так, ранее на рынок уже выходил китайский аналог «эфира» — криптовалюта NEO.

«Актив выступал частной валютой и неплохо зарекомендовал себя у инвесторов. Теперь Поднебесная намерена выпустить официальную крипту, которая будет подконтрольна властям»,

Столь мягкая позиция к цифровым активам была у китайских властей не всегда. Так, осенью 2017-го года в стране ввели запрет на проведение ICO, а также приостановили торговлю криптовалютами.

В итоге ограничения вылились в закрытие 88 китайских криптобирж и заморозку 85 проектов по первичному размещению токенов.

При этом еще в марте 2019-го Народный банк Китая отказывался признавать криптовалюты в качестве платежного средства, ссылаясь на их ненадежность.

Похожей точки зрения придерживался и Государственный комитет Китая по развитию и реформам, который предложил полностью запретить майнинг криптовалют на территории страны.

Впрочем, нестабильная геополитическая ситуация в мире заставила Китай пересмотреть свою позицию, сходятся во мнении опрошенные «Газетой.Ru» аналитики.

В июне текущего года в отчете официального информационного агентства правительства страны «Синьхуа» криптовалюты назвали стоящим активом, который может сыграть роль «тихой гавани» для инвесторов и привлечь иностранный капитал в страну.

Поторопиться местные власти вынудила новый виток противостояния в торговой войне с США, утверждают аналитики.

Недавно президент США Дональд Трамп анонсировал новые санкции против Китая. С 1 сентября США введут 10%-ную пошлину на китайский импорт объемом $300 млрд. Эти санкции расширяют уже действующие ограничения: 25%-ю пошлину на китайские товары на сумму $250 млрд.

По словам аналитики в сфере криптовалют Тимура Нигматуллина, после того, как США заявили об ужесточении пошлин иностранные инвесторы ринулись переводить средства из юаня в более надежные активы – золото, другие валюты и в Bitcoin, который с начала августа вырос на $3 тыс. – до почти $12 тыс.

«Не исключаю, что подобным способом, выпуская свою криптовалюту, Китай пытается вернуть интерес иностранных инвесторов к собственной экономике.

Текущее торговое противостояние экономических гигантов и так будет стоит Пекину и Вашингтону одного процента ВВП. Логично, что Китай ищет новые выходы и хочет найти дополнительный аргумент в споре с США», — отмечает эксперт.

По его словам, с помощью криптовалюты Китай может торговать с другими санкционными странами, тем самым снижая издержки от торговых войн с Америкой.

Впрочем, новую валюту вряд ли можно будет назвать классическим цифровым активом, каким считается Bitcoin, добавляет Нигматуллин.

«Скорее всего, она будет работать по принципу монеты El Petro, которую запустили в свое время власти Венесуэлы. Но крипта не будет полностью анонимной, так как Центробанку необходимо контролировать транзакции», — уверен аналитик.

Криптовалюта El Petro была анонсирована правительством Венесуэлы в декабре 2017 года. Монета была привязана к стоимости нефти и граждане Венесуэлы могли получить сертификат на покупку El Petro. Однако код монеты до сих пор остается закрытым, а кошельки для ее хранения не выпущены, выяснили в ходе собственного расследования журналисты Reuters.

В случае с Китаем цифровой актив может быть привязан к унции золота, говорит Александр Китченко.

По его словам, Китай с начала года начал активно пополнять свои запасы драгоценного металла, что косвенно указывает на то, что курс крипты будет подкреплен золотом.

«Тем не менее, говорить, что валюта сможет составить серьезную конкуренцию частным монетам, например, Bitcoin, не приходится. Безусловно, Китай может использовать свою криптовалюту, чтобы заинтересовать и удержать инвесторов, которые бегут из-за торговых войн с США, а также применить валюту в качестве дополнительного аргумента в споре с Вашингтоном. Но в частные валюты все равно инвесторы будут активнее вкладываться, поскольку они не контролируются государством и вызывают больше доверия у бизнеса», — заключил эксперт.

При этом криптовалюта из Китая вообще может быть подкреплена только словесными интервенциями местных властей, не исключает Тимур Нигматуллин.

Аналитик считает, что новая валюта будет работать по принципу ценных бумаг, выпускаемых государством.

«Таким образом криптовалюта по-китайски – это еще один альтернативный способ проведения транзакций и приема платежей и не более того», — заключил эксперт.

Китай готовит цифровой удар по доллару

Россию скоро вынудят торговать недрами за криптоюани

Переход на криптовалюту китайские власти считают важным направлением прогресса. Фото Reuters

Китай сменил гнев на милость в отношении к блокчейну и криптовалютам, сообщили аналитики Московского центра Карнеги, изучив недавние публикации китайских СМИ и заявления чиновников. Пекин может воспринимать создание собственной криптовалюты как способ ослабить влияние доллара, уточняют эксперты. Это ставит в повестку дня вопрос о регуляторной и технологической готовности России вести со своим стратегическим партнером расчеты в криптовалютах. В Минфине РФ напомнили, что статус криптовалют законодательно не закреплен.

Читать еще:  Seagate подтвердила, что жёсткие диски с SMR не подходят для NAS, и она их не выпускает

Отношение Пекина к блокчейну развернулось на 180 градусов: китайские власти перешли от запретов к всесторонней поддержке. Такой вывод сделали специалисты Московского центра Карнеги, проанализировав публикации в китайской прессе и заявления чиновников.

«Перемена произошла после очередной коллективной учебы Политбюро ЦК Компартии Китая, на этот раз посвященной блокчейну и цифровым технологиям», – сообщил в своем обзоре китаист Леонид Ковачич.

Председатель КНР Си Цзиньпин теперь призывает воспринимать блокчейн как инновационный прорыв, а в Народном банке Китая (НБК), похоже, обсуждают создание управляемого государством криптоюаня. НБК близок к тому, чтобы выпустить собственный вид криптовалюты, сообщало ранее агентство Bloomberg со ссылкой на источник. КНР уже признана ключевым рынком для криптовалют: по экспертным оценкам, на конец 2017 года в Китае располагалось около 80% майнинговых мощностей мира.

И это при том, что несколько лет назад в Китае запрещали ICO (Initial Coin Offering – привлечение инвестиций в виде выпуска и продажи новых криптовалют и токенов) и вводили ограничения на торговые операции с биткоинами и другими криптовалютами.

Как пояснил аналитик, судя по циркулирующей информации, криптоюань будет обладать, с одной стороны, всеми преимуществами цифровых денег (почти моментальное проведение транзакций, надежность, неизменяемость, необратимость), с другой – той же суверенностью, что и обычный юань, при этом держателям цифрового юаня дадут твердые гарантии ликвидности.

Похоже, в Китае теперь видят в таких новациях возможность «вытеснить из мировых финансов многолетних гегемонов – доллар и американскую Федеральную резервную систему», уточнил Ковачич.

Заведующий кафедрой Российской академии народного хозяйства и госслужбы (РАНХиГС) Константин Корищенко (ранее – зампред ЦБ) сообщил «НГ», что вероятность внедрения криптоюаня высока. «По поводу сроков прогнозировать сложно, но скорее всего первые проекты будут в течение двух‑трех лет», – полагает экономист.

Управляющий партнер Mindsmith Руслан Юсуфов призывает разделять позицию регуляторов в отношении традиционных криптовалют (таких как Bitcoin и т.п.) и проектов национальных цифровых валют. Во втором случае регуляторы обычно готовы к активному изучению новаций.

«Проект цифровой китайской валюты по своей сути касается выпуска стейблкоина, обеспеченного юанем (стейблкоин – криптовалюта, полностью обеспеченная традиционным ценным активом. – «НГ»). По данным Всемирного экономического форума, сегодня центральные банки 44 стран мира рассматривают внедрение блокчейна на государственном уровне, включая создание национальных цифровых валют, но Китай может оказаться первым», – пояснил эксперт.

Хотя, как говорит аналитик компании «Алор» Алексей Антонов, концепция криптоюаня в том виде, в каком ее сейчас описывают, – «это просто безналичный юань с улучшенной защитой, с сохранением всей истории сделок между контрагентами». «Это не криптовалюта в прямом смысле слова, так как не удовлетворяется растущий во всем мире спрос на анонимность транзакций, – уверен эксперт. – Если криптоюань выпускает правящая партия, то ни о какой анонимности не может быть и речи».

Впрочем, развитие технологий не остановить, и если не получается бороться с каким‑то процессом, лучше его возглавить, добавляет Антонов. И тогда возникает вопрос: кто станет лидером?

Возможное внедрение Китаем государственного криптоюаня ставит в повестку дня вопрос о готовности России вести со своим стратегическим партнером расчеты в криптовалютах. Для распространения цифровых валют в международных взаиморасчетах «потребуется регуляторная и инфраструктурная готовность со стороны других стран, что в контексте современных реалий может растянуть международное принятие проекта на многие годы», предупреждает Юсуфов.

Но не только эта тема должна волновать российские власти. По мнению Корищенко, для России главным станет вопрос даже не о том, торговать или не торговать с использованием цифровой валюты, а о том, что надо ускорить собственные работы по созданию крипторубля. «Это должно быть очень сильным сигналом: даже консервативные страны осознали, что альтернативы цифровым деньгам центральных банков, наверное, уже нет», – замечает эксперт.

«Что касается возможного выпуска крипторубля, то руководители весьма высокого уровня благожелательно высказывались об этом, правда два года назад, – напоминает аналитик компании «Финам» Леонид Делицын. – Российские власти воспринимают криптовалюты и с надеждой на прорыв, и с опаской прорыва. «Прорыв» на площади тысяч разгневанных пенсионеров, обманутых криптобанками и потерявших все сбережения, государству точно не нужен». Но и «прорыв», который будет состоять в том, что мировую валюту начнет выпускать Китай, а не США, тоже трудно назвать желанным, говорит эксперт. «Единственное, чем беспокоят Центробанк криптовалюты, – это опасность вывода капитала и финансирование нелегальной деятельности», – считает доцент РАНХиГС Сергей Хестанов.

В пресс‑службе Минфина напомнили: «Статус криптовалют законодательно не закреплен. При международных расчетах могут использоваться как российский рубль, так и национальные валюты других стран».

При этом, если говорить в целом про блокчейн, то, как следует из опроса компаний, проведенного специалистами Mindsmith, «у блокчейна в России может открыться второе дыхание». «Количество корпоративных блокчейн‑проектов за первое полугодие 2019 года увеличилось на 45% в сравнении с тем же периодом 2018-го», – сообщают исследователи. Внедряли блокчейн в свои бизнес‑процессы компании из энергетического сектора, добывающей и обрабатывающей промышленности, финансовой отрасли.

Как показало исследование, респонденты ожидают увеличения числа новых проектов с использованием блокчейна: в сферах страхования, интеллектуальной собственности, «токенизации ценных бумаг». Российский Центробанк ранее признал технологию распределенных реестров (в частности, блокчейн) одной из наиболее перспективных для финансовой сферы.

Народный банк Китая проведет тестирование собственной цифровой валюты в двух городах

В рамках тестирования системы электронных платежей на базе собственной цифровой валюты (DC/EP), ЦБ сотрудничает с семью контролируемыми государственными компаниями, четыре из которых являются коммерческими банками, а остальные три – это гиганты в сфере телекоммуникаций.

Читать еще:  Jabra JX20 Pura, или "Принцесса" в гарнитурном семействе

Ранее глава подразделения платежных и расчетных решений НБК Му Чанчунь (Mu Changchun) рассказал, что между компаниями создадут конкуренцию. Организация, которая первой предоставит лучшие инструменты на базе национальной цифровой валюты, возьмет на себя весь рынок. Благодаря этому получится добиться максимально возможного качества в процессе создания необходимой инфраструктуры.

НБК планирует построить систему, ориентированную на такие отрасли, как транспортировка, образование, коммерция и здравоохранение. Некоторые банки приняли решение заключить сотрудничество с операторами связи для создания SIM-карт со встроенными цифровыми кошельками, другие же займутся разработкой кошельков самостоятельно.

Тестирование в Шэньчжэне пройдет в две стадии. Сначала запланированы мелкомасштабные испытания в конце текущего года, а затем власти займутся продвижением государственной криптовалюты. Местное издание Caijing обращает внимание на то, что разработку национальной валюты Китай начал еще в 2014 году, но к активным действиям перешел только после анонса стейблкоина Libra этим летом.

«Ранее это направление не было в приоритете и с ним как-то не спешили, однако недавно и совершенно внезапно работа активизировалась», – отметили представители некоторых коммерческих банков.

Согласно актуальной модели, сначала цифровую валюту будут получать от ЦБ коммерческие банки, предоставляя взамен свои резервы в фиатной валюте. Далее пользователи и представители бизнеса будут регистрировать кошельки в этих банках и пользоваться цифровой валютой.

Напомним, что на прошлой неделе власти ЕС также заявили о намерениях изучить перспективы создания единой цифровой валюты, хотя к активным действиям они пока переходить не готовы.

Китай внедряет национальную криптовалюту в четырех городах

Центральный банк Китая в рамках пилотной программы ввел в четырех городах страны национальную криптовалюту (DCEP), что стало важной вехой на пути к созданию крупным центральным банком первой электронной платежной системы.

Площадкой для тестирования цифрового юаня стали компании в Шэньчжэне (провинция Гуандун, Южный Китай), новом экономическом районе Сюнъань (центр индустриального района Пекин — Тяньцзинь — Хэбэй, Северный Китай), Чэнду, Сучжоу (восточная провинция Цзянсу). Также, по словам специалистов, основой для исследования возможностей работы с DCEP станет сайт зимних Олимпийских игр 2022, местом проведения которых был выбран Пекин.

Испытания последовали за многолетними исследованиями центрального банка, начатыми в 2014 году.

Новая валюта, которая не имеет официального названия, но известна по внутренней аббревиатуре DC/EP (digital currency/electronic payment — «цифровая валюта и электронные платежи»). Технология сходна с некоторыми функциями, присущими традиционным криптовалютам, включая биткоин или проект Libra от Facebook Inc. В отличие от биткоина и других криптовалют цифровая платежная система Китая не может обеспечить анонимность транзакций, но финансовые ведомства Китая пообещали защищать приватность пользователей.

По словам китайских центробанков, цель заключается в том, чтобы заменить часть китайской денежной базы или наличные деньги в обращении. Это не заменит другие части денежной массы страны, такие как банковские депозиты и остатки на частных платежных платформах, заявил в прошлом году И Ган (Yi Gang), глава центрального банка Китая.

В понедельник научно-исследовательский институт центрального банка сообщил, что пилот запускается на пробной основе, отчасти для подготовки к зимним Олимпийским играм 2022 года в Пекине. При этом представители китайского ЦБ отметили, что тестирование не должно рассматриваться как эквивалент официального запуска криптоюаня для публичного использования.

В Сянчэне, районе на востоке города Сучжоу, правительство начнет выплачивать госслужащим половину субсидий на транспорт в цифровой валюте в следующем месяце в рамках пробного запуска в городе, по словам госслужащего, которого цитирует WSJ..

Госслужащим сказали, что им нужно скачать и установить приложения на свои смартфоны в этом месяце, туда будет начисляться криптовалюта. Новая валюта может быть переведена на существующие банковские счета или использована непосредственно для совершения операций у некоторых определенных продавцов, сказал источник издания.

Китай опережает многие другие страны в подготовке к запуску официальной цифровой валюты. В последние годы использование традиционных бумажных купюр и наличных денег резко сократилось, а платежи по смартфонам стали настолько вездесущими, что многие китайцы, особенно молодые городские жители, больше не носят с собой кошельки или наличные деньги для покупок. Вместо этого они используют систему WeChat Pay и Alipay компании Tencent Holdings Ltd., управляемую Ant Financial Services Group, дочерней компанией Alibaba Group Holding Ltd., которая является одним из подразделений компании.

Ранее в этом месяце «Сельскохозяйственный банк Китая» начал тестирование электронного кошелька будущей платежной системы.

В популярном китайском мессенджере WeChat были опубликованы скриншоты платежного приложения для криптовалюты «Народного банка Китая» — DCEP, (DC/EP, Digital Currency Electronic Payment). Функционал предполагает осуществление платежей, обменные операции, управление цифровым кошельком, историю транзакций, оплата при помощи QR-кода и т. д.

Новая система вокруг криптоюаня предполагает, что «Народный банк Китая» будет начислять новую цифровую валюту коммерческим банкам взамен резерва в юанях. Далее граждане и компании могут открывать кошельки в этих банках, чтобы получить возможность использовать новое средство электронного платежа.

В «Народном банке Китая» тщательно подошли к разработке собственной криптовалюты. Пекин основательно защитил свои разработки в области цифровизации и криптографии, получив патенты на все те изобретения, которые будут использоваться при обращении криптоюаня, в том числе на цифровой кошелек, с помощью которого можно будет получать доступ ко всем государственным услугам страны, а также в перспективе принимать участие в народном голосовании.

Центральный банк Китая заявил, что переход на государственную цифровую платежную систему поможет в борьбе с отмыванием денег, азартными играми и финансированием терроризма. Он также приветствовал цифровые валюты как способ повышения эффективности операций в своей финансовой системе.

Народный банк Китая проведет тестирование собственной цифровой валюты в двух городах

В рамках тестирования системы электронных платежей на базе собственной цифровой валюты (DC/EP), ЦБ сотрудничает с семью контролируемыми государственными компаниями, четыре из которых являются коммерческими банками, а остальные три – это гиганты в сфере телекоммуникаций.

Читать еще:  Увлекательная история фотографии - от дагеротипа до "цифры"

Ранее глава подразделения платежных и расчетных решений НБК Му Чанчунь (Mu Changchun) рассказал, что между компаниями создадут конкуренцию. Организация, которая первой предоставит лучшие инструменты на базе национальной цифровой валюты, возьмет на себя весь рынок. Благодаря этому получится добиться максимально возможного качества в процессе создания необходимой инфраструктуры.

НБК планирует построить систему, ориентированную на такие отрасли, как транспортировка, образование, коммерция и здравоохранение. Некоторые банки приняли решение заключить сотрудничество с операторами связи для создания SIM-карт со встроенными цифровыми кошельками, другие же займутся разработкой кошельков самостоятельно.

Тестирование в Шэньчжэне пройдет в две стадии. Сначала запланированы мелкомасштабные испытания в конце текущего года, а затем власти займутся продвижением государственной криптовалюты. Местное издание Caijing обращает внимание на то, что разработку национальной валюты Китай начал еще в 2014 году, но к активным действиям перешел только после анонса стейблкоина Libra этим летом.

«Ранее это направление не было в приоритете и с ним как-то не спешили, однако недавно и совершенно внезапно работа активизировалась», – отметили представители некоторых коммерческих банков.

Согласно актуальной модели, сначала цифровую валюту будут получать от ЦБ коммерческие банки, предоставляя взамен свои резервы в фиатной валюте. Далее пользователи и представители бизнеса будут регистрировать кошельки в этих банках и пользоваться цифровой валютой.

Напомним, что на прошлой неделе власти ЕС также заявили о намерениях изучить перспективы создания единой цифровой валюты, хотя к активным действиям они пока переходить не готовы.

Народный банк Китая призвал ужесточить контроль за торговлей криптовалютами

Власти Китая продолжат ужесточать контроль за торговлей криптовалютами, заявил заместитель председателя Народного банка Китая Пан Гонгшенг. Как сообщает Reuters, слова чиновника приводятся в меморандуме по итогам правительственного совещания с участием представителей регуляторов (текст документа оказался в распоряжении агентства).

В документе перечислены меры, которые, по мнению Народного банка Китая, следует принять правительству. В частности, федеральные и местные власти должны блокировать доступ пользователей к китайским и зарубежным сайтам и мобильным приложениям, которые позволяют вести централизованную торговлю криптовалютами, считает регулятор. Кроме того, он советует принять меры против провайдеров электронных кошельков и других платформ, которые предоставляют связанные с торговлей криптовалютой услуги. Народный банк Китая также призвал местные власти начать расследование в отношении сервисов, которые помогают людям выводить средства за рубеж.

«Нельзя поддерживать п севдофинансовые инновации, которые не имеют никакого отношения к реальной экономике», – сказал Пан Гонгшенг.

В прошлом году Пекин запретил первичное размещение криптовалют, закрыл торговые площадки и ограничил майнинг биткойна, однако криптовалютный рынок продолжил развиваться по альтернативным каналам, отмечает Reuters.

О том, что китайские власти планируют заблокировать доступ к любым сервисам по торговле криптовалютой, в понедельник сообщало агентство Bloomberg. Financial Times ранее писала, что Пекин намерен положить конец майнингу биткойнов в стране из-за избыточного потребления электроэнергии и финансовых рисков. По данным The Wall Street Journal, на Китай приходится 80% майнинговых мощностей мира, их закрытие может существенно повлиять на рынок криптовалюты, в частности биткойна.

Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту

Отвлекает реклама? С подпиской вы не увидите её на сайте

Печатная газета «Ведомости» не будет выходить с 12 по 31 мая 2020 года из‑за угрозы распространения новой коронавирусной инфекции (COVID‑19), введения в Москве режима повышенной готовности и ограничений, установленных Указом Мэра Москвы от 05.03.2020 № 12‑УМ.

Если у вас есть подписка на газету, вы сможете читать «Ведомости» на сайте без ограничений. Чтобы получить полный доступ к закрытым статьям, напишите нам: podpiska@vedomosti.ru. Укажите email для входа в личный кабинет на сайте и адрес доставки газеты.

Наши проекты

Контакты

Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту

Ведомости в Facebook

Ведомости в Twitter

Ведомости в Telegram

Ведомости в Instagram

Ведомости в Flipboard

Электронное периодическое издание «Ведомости» (Vedomosti) зарегистрировано в Федеральной службе по надзору за соблюдением законодательства в сфере массовых коммуникаций и охране культурного наследия 22 декабря 2006 г. Свидетельство о регистрации Эл № ФС77–26576.

Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.

Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru

Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.

Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных

Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2020

Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru

Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.

Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2020

Электронное периодическое издание «Ведомости» (Vedomosti) зарегистрировано в Федеральной службе по надзору за соблюдением законодательства в сфере массовых коммуникаций и охране культурного наследия 22 декабря 2006 г. Свидетельство о регистрации Эл № ФС77–26576.

Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.

Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных

Ссылка на основную публикацию
Статьи c упоминанием слов:
Adblock
detector